一纸问询函后,东安动力终止收购汽车零部件企业

2018-08-22 17:00:16 17

一纸问询函后,东安动力终止收购汽车零部件企业

上交所一纸问询函让哈尔滨东安汽车动力股份有限公司(下称“东安动力”)(600178)重新审视自己的收购方案,最终终止了向关联方现金收购汽车零部件企业的交易。而在两次延期后,15日晚间,东安动力终于回复了问询函,详细披露了这笔收购计划的详情。由于收购终止,此前哈飞汽车计划以资抵债解决对东安动力一部分欠款的事项也可能受到影响。

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 被收购公司上半年现亏损

  今年7月31日,东安动力披露一份股权收购公告称,东安动力拟以8013.55万元收购哈尔滨哈飞汽车工业集团有限公司(下称“哈汽集团”)持有的哈尔滨博通汽车部件制造有限公司(下称“博通公司”)100%股权。由于哈汽集团与东安动力受同一控股股东中国长安控制,二者互为关联方,所以本次交易构成关联交易。

  博通公司的前身成立于2004年3月。2017年12月,哈汽集团通过接受原股东哈飞汽车所持有的博通公司全部股权而全资控股了博通公司,并对博通公司增资1.68亿元,增资后博通公司注册资本为人民币2亿元。

  博通公司是一家汽车零件制造公司,主要产品包括汽车油箱、底盘、成品件等,近三年业务以长安福特哈尔滨分公司配套为主。财务数据显示,博通公司经营情况并不佳,2016年、2017年和2018年上半年,博通公司分别实现营业收入2870.27万元、2.36亿元和1.7亿元,分别实现净利润-3843.21万元、54.88万元和-246.08万元,2016年和2018年上半年都出现亏损。更重要的是,博通公司2017年度所有者权益合计期初余额还是负值,为-9371.13 万元,期末余额才转负为正,为7483.75万元。

  在收购公告披露后,上交所立刻发出一封问询函,内容涉及哈汽集团向博通公司的突击增资是否与本次交易相关;博通公司2017年营业收入同比大幅增长的具体原因、2016年和2018年上年经营亏损的原因等。同时,上交所也要求东安动力详细说明标的公司盈利能力与经营优势,能够提升上市公司盈利能力的具体表现。

  哈飞汽车以资抵债或遭“截胡”

  上交所的一封问询函让东安动力重新审视这笔交易。由于部分问题较为复杂,东安动力两度申请延期回复问询函。8月15日晚间,东安动力详细披露了回复函,同时也公告终止收购博通公司。

  东安动力表示,2017年,博通公司受益于长安福特哈尔滨分公司产品上量,全年盈利54.88万元。然而,到了2018年上半年,主要客户销量下滑,博通公司亏损 246.08万元。东安动力进一步了解到,基于对其主要客户销售预期,2019 年博通公司销售规模难以大幅增长,预计难以实现盈利,最终决定终止收购哈汽集团持有的博通公100%股权。

  既然博通公司业绩表现并不好,为什么东安动力原本要收购这样一家企业呢?最初公告中,东安动力表示,本次交易有助于改善公司经营状况,提升上市公司盈利能力。同时,博通公司主要产品为汽车车体件,与上市公司业务模式相近,有助于上市公司拓展新业务。在回复上交所的问询中,东安动力进一步强调,依据长安福特哈尔滨分公司未来量产计划,以及随着新客户的开发,博通公司具有持续盈利能力。

  值得一提的是,8月7日,东安动力曾公告,哈飞汽车将以零部件及动能业务相关资产抵偿对东安动力所欠部分货款,双方协商确定为7113.31万元。而对于以资抵债的资产,东安动力计划将其中部分资产注入到博通公司。如今,随着东安动力收购博通公司一事终止,这个以资抵债的计划也可能受到影响。

  由于东安动力已经终止收购博通公司,交易金额不再超过公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上,因而与哈飞汽车以资抵债的交易无需再提交股东大会审议。